19、看懂 这是一种奔 ...
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重力的审判，比任何人想象的都要暴烈。
11月11日，盘面再次出现了一次血腥的下杀。
美日汇率以146.53开盘，仅仅反弹到146.58的位置，随后，再一次毫无征兆地断崖式暴跌。当日最低跌至141.19，收盘在141.21处定格。
单日跌幅，3.63%。
程放在沈潜川旁边，一起看着美日汇率，这一根巨大阴线，来得猝不及防，超出了市场所有多头的预期。
“单日跌幅3.63%……”程放喃喃道，“潜川，如果我没有记错，在Abyss的模型当中，这是一种6-Sigma¹的尾部事件。”
“是的，”沈潜川推了一下防蓝光眼镜，“这意味着，这种跌幅，在概率上几十万年才会发生一次。”
这才是真正深渊的入口，多头们都会被埋葬。
＊
云际中心，4404室。
这是美日汇率从反弹高位149.50跌落的第42天。
经历了11月11日那场6-Sigma极端下跌之后，美日汇率的空头露出了獠牙。行情以一种瀑布式的斜率，一路跌破140整数关口，贯穿至139附近。
“Vesper，”谢宇策拿着PB返回的交割单，向简初静汇报，声音里有极力克制的战栗，“我们在149.50加仓到了30亿美元，占用账户大约3000万的保证金。这波单边下跌之后，账面浮盈已经超过了2亿美元。”
谢宇策干咽了一下唾沫，极力让自己的汇报保持专业。
“目前我们监测到市场上有很多CTA和宏观对冲基金都在逢低获利了结，毕竟空头头寸的负carry是一笔不小的成本。这42天，我们账户光carry的支付，已经超过1000万美元。”
简初静坐在八联屏之后，灰色的高领羊绒衫将她的锋利柔和了几分。
她安静地听着汇报。
她并不意外140这个整数关口的跌破，会有很多获利盘出场。这里，确实是绝大多数交易员锁定利润的位置。
“我们是不是可以考虑把仓位从现货市场，转移到CME的日元期货²上？这样，就不用支付每天的carry。”谢宇策给着建议。
“CME期货的carry，已经通过期现结构³定价进去了，”简初静没有接受谢宇策的建议，“所以，看似不用每天支付carry，但是期货的点位比现货吃亏。”
“最重要的，期货的初始保证金⁴可比现货高多了。3000万美元，你不可能持有和现汇市场一样大的头寸。”简初静很认真地和谢宇策解释仓位的分配，她对谢宇策可谓是倾囊相授，“我们整个账户是一体的，账户的剩余流动性，需要防守整个账户的组合，而不是只有美日这笔头寸。”
谢宇策也很认真地听着。
“这些流动性，就是用来支付每天几十万美元的carry，以及对冲账户里其他头寸的回撤的。”简初静继续解释，“我们在现汇市场建仓，是为了保留资金的弹性。你要知道，市场从来不会提供免费的杠杆。”
谢宇策点头表示受教，走出了交易室，帮简初静带上了门。
简初静将眼光收回到屏幕上。
屏幕上是她不久前刚升级的高频量化资金跟踪模型。在她发现疑似Abyss的订单之后，她用软佣，向几个PB要了高净值增值服务当中的“内部订单流热力图”。这些PB都是她和Abyss有重合的，根据接入的数据，她重新升级了此前的跟踪模型。
她在开仓那一天，已经关注到了疑似Abyss的订单流，如果她算的没错，沈潜川现在有着和她差不多大小的仓位。
最关键的是，她没有在近期的订单流跟踪上，看到有疑似Abyss的平仓订单。
这是违背Abyss这种高频量化的交易逻辑的。
除非她的跟踪模型有问题，不然，沈潜川就一直拿着这一笔头寸，和她一样，扛到现在。
这笔头寸，他完全抛弃了他的信仰，模拟了她这些年来，每天都要面对的血淋淋的基本面痛觉。
在她进入交易这一行的时候，有一个行业里的传奇交易员和她说过，交易是一场孤勇者的修行。
即便她通过观摩、通过学习、通过书本习得了再多的交易技术和方法论，最后，也需要她用真金白银下场，通过感受市场的波动和亏损进行学习。
她一直觉得在交易这件事上，没有任何两个交易者可以感同身受彼此。
但在这个赛道上，忽然有另外一个人，用他自己的头寸陪她一起承受着对抗人性的极限。
她不知道怎么形容自己此时的感受。
这是一种奔着要完全解析她而来的霸道，是一种不讲道理的介入，但是，她感觉，她被人看懂了。
＊
接下来的日子，美日汇率的盘面，陷入了围绕140的狭窄区间，不断波动。
市场上的许多资金，都认为日本央行已经黔驴技穷，所以有些资金开始进场做多，预判美日汇率将开始反弹。
沈潜川看着简初静的宏观逻辑在一步一步被市场兑现，内心中有着说不出的兴奋。
12月20日，燕城时间，上午9点。
这看似是一个很平常的上午。
程放和沈潜川一起开完一个跨国视频会议之后，葛优躺地赖在办公室那一张特地为他买的B&B Italia Charles沙发上。
“潜川，你之前和我说，140这里会有人抄底，果然不少人抄底！”程放刷着手机看着行情和沈潜川调侃，“但这里日元真的会继续升值吗？日本央行真的会放松YCC吗？你说最后是这些人傻，还是你傻？”
“市场自然会证明一切。”沈潜川不理会程放的调侃。
10点，日本央行公布利率决议。
“日本央行宣布：将10年期国债收益率的波动区间上限，从0.25%扩大至0.5%。”
最终的底牌被彻底掀开，真正的二次绞杀开始了。
美日汇率盘面上，137的关口瞬间被击穿。
整个市场陷入了极度恐慌，多头的止损盘被集体触发。
盘面一泻如注。
开盘136.98，盘中最高反弹到137.47，随后，直线下坠直接砸穿了131的整数关口，达到130.58的日内最低点。
单日收盘价，定格在131.73，跌幅3.84%。
这又是一个6-Sigma的极端黑天鹅。
程放这次很淡定，靠在沙发里对着办公桌后面的沈潜川说：“啧！什么几十万年才发生一次，你看看，短短两个月，就发生了两次！”
两个月，两次6-Sigma事件的发生，这在数学上根本无法解释，但是确实在盘面上真实发生了。
沈潜川凝视着盘面，他觉得他一直坚定信仰的数学，被简初静的宏观逻辑跨越边界，彻底碾压。
＊
接下来的半个月，美日汇率市场迎来了真正的Selling Climax⁵。
所有之前死扛着的多头，都在同一时间丧失信仰，不计成本地夺路而逃。
极度的恐慌导致了毫无理智的踩踏。
彭博、路透的头条，全都在疯狂渲染日元升值的恐怖前景。
散户和反应迟钝的右侧基金，在130以下的位置绝望地追空，整个市场充斥多头爆仓的哀嚎。
“美日汇率将跌破120！”
“下一个支撑位在100！”
盘面来到了一个流动性被彻底抽干的状态。
周四下午2点，美日汇率击穿128整数关口，触及127.50。
沈潜川看着盘面，在所有人都认为美日汇率会跌到120的极度恐慌中，在127的谷底，简初静在那个周六午后的话，在他脑海里响起：
“在那平仓。”
他启动了Abyss的拆单算法，将空头的筹码塞给追空的接盘资金。
就在PB的撮合回报一笔一笔返回的时候，他设定的仓位追踪系统开始弹出疑似简初静交易指令的信息。
他切回追踪系统的窗口，发现带着强烈简初静风格的挂单又开始悄悄进入PB的撮合池子，在127附近，和他一起默契地平仓。
在最后一笔撮合返回之后，沈潜川摘下了防蓝光眼镜，靠在人体工学椅上，看向天花板。
他的眼神有一点失焦。
他在回忆那个周六，在燕庭下沉庭院旁和简初静的每一句对话，和简初静的每一个表情。
他知道，从这一刻起，他对和简初静这种跨越物理距离的同频共振，产生了不可逆的生理性成瘾。
＊
同一时间，4404室。
随着盘面价格不断下行，简初静的平仓单也通过拆分算法不断地被送到PB那里。
127.50…127.40…127.20…
简初静的最后一笔平仓单，在127.20被撮合成交。
她松开了握着的鼠标，看着屏幕上留下细微痕迹的算法指令，猜测Abyss也对美日的头寸进行了平仓。
沈潜川真的在模拟她的头寸，从开始，到现在。
他一比一复刻了这波交易当中，她面对的所有疼痛和忍耐，以及最后平仓时候的巨大利润。
在这个多头哀嚎的深渊谷底，简初静这些年因为交易逐渐坚硬的心，罕见地有了一丝微不可查的缝隙。
作者有话说
第19章 看懂
，还差 